国泰君安指出，7月新能源乘用车销量淡季不淡，受特斯拉上海工厂改造停工影响交付环比略有下降，当下新能源车供给决定需求的逻辑继续得到验证，随着下半年旺季行情到来，预计8-12月销量仍将环比持续提升。推荐：1)进入加速期的一体化企业：比亚迪（002594）；2)盈利反转电池环节：宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）；3)钠离子电池的加速产业化应用，标的：振华新材、鼎胜新材（603876）；4)供需紧张的隔膜环节：恩捷股份（002812）、星源材质（300568）等；5)行业技术进步迭代：厦钨新能、和胜股份（002824）、德新交运（603032）、贝特瑞、中科电气（300035）等。